三位知情人士表示，加拿大财政部正在考虑让私人贷方遵守银行面临的相同抵押贷款压力测试规则，以防止房地产市场因贷款人的快速增长而变得不稳定。
来自加拿大财政部、金融监管机构、中央银行和联邦住房机构的官员讨论了私人贷款机构过去一年的扩张对经济稳定是否构成威胁，消息人士表示，由于会谈是保密的，他们拒绝透露姓名。根据经济学家的说法，私人贷款人，通常是富裕人群，目前约占加拿大1.5万亿加元(约1.1万亿美元)抵押贷款市场的十分之一，并且仍然与银行相形见绌。但自该国金融机构出台规则以来，私人贷款增长速度加快，监管机构去年出台新政策使得银行更难放出贷款。
一些经济学家表示，新规则有效地将风险转移给私人贷款人。如果市场转向，私人贷款人承担的风险更大，因为他们缺乏银行持有的资本缓冲空间。他们表示，如果私人贷方遇到麻烦，可能会影响整体贷款并使房价下跌加速。
去年加拿大政府1月推出的新的B-20规则要求银行测试借款人以高于合同利率200个基点的还款能力，导致更多的贷款申请被拒绝。迄今为止，私人贷款人不受B-20规则的约束，因为他们受到省级监管机构的监督，而不是联邦监管机构的金融机构监管局(OSFI)。另外，将他们置于联邦监督之下需要改变法律。
财政部高级咨询委员会会议讨论了限制其增长的措施，该委员会为财政部长Bill Morneau就金融系统潜在脆弱性等问题提供指导。消息人士称，这些会议由Morneau的财政部副部长Paul Rochon担任主席，加拿大银行、财政部、OSFI和加拿大抵押和住房公司(CMHC)的高级官员将会出席。
消息人士称，一种选择是联邦政府要求各省自己实施B-20规则。私人贷款人还需要以更高的利率对借款人进行压力测试，或者高于其合同利率200个基点，与银行的压力测试相同，从而平衡竞争环境。加拿大政府正在考虑的一个替代方案是建议各省确保私人贷款人对其借款人偿还贷款的能力进行更严格的审查，但不要强加实际的压力测试。然而，加拿大财政部尚未对计划作出最终决定，而这些机构也都拒绝发表评论。
根据抵押贷款专家的说法，抵押贷款投资公司(MICs)汇集了富人的资金，向房主提供贷款，这是私人银行增长的主要动力，他们接受了国有银行拒绝的借款人。中等收入国家的私人贷款高达房产价值的90%，通常会向借款人收取高于10%的税率，有时高达15%至20%，而银行提供的税率则为3%至5%。中等收入国家的投资者通常获得6%至10%的回报。
去年11月加拿大央行公布的数据显示，私人贷方在2018年6月底占多伦多住宅抵押贷款市场的8.7%，高于12个月前的5.9%。一些经济学家表示他们现在可能占比超过10%。加拿大帝国商业银行世界市场副首席经济学家本杰明•塔尔(Benjamin Tal)估计，如果监管机构不采取行动，私人银行可以将其市场份额增加到15%至20%，并表示他们应立即遵守B-20规则。
