当印度在2016年推出新的破产解决规则时，印度政府官员和投资者表示，他们预计负债累累的国有银行将要清理部分不良贷款，并在重组债务过程中创造一个充满活力的市场。他们最终表示，他们希望破产法改革能够消除经济增长的阻碍。
差不多三年后，这些期望都落空了。诉讼已经阻碍了一些重大的债务重组交易，银行家开始以甩卖的价格出售坏账，而不是等待银行系统更好地运作。这对印度总理纳莫迪来说是个坏消息，他希望银行能够在今年5月之前的大选之前增加对中小企业的贷款以刺激经济并创造更多就业机会。
世界最大的私募股权公司之一KKR&Co的董事Vijay Padmanabhan表示，延迟决议肯定会影响金融投资者的信心和规划，该公司表示热衷于投资印度资产。虽然Padmanabhan认为目前的破产程序比以前更快，但他警告，必须遏制诉讼，并且必须维持时间表以引起金融投资者的浓厚兴趣。”
2016年5月推出的《破产和破产法》允许小债权人向违反债务条约的公司提起破产申请。一旦法院接受了请愿书，就必须在270天内决定解决方案，否则公司资产将被清算。这个想法是，法律将激励业主就不良债务进行谈判，而不是加速破产进程，而他们几乎无法控制这些过程。
然后，作为印度最大的债权人之一， Essar Steel欠下5010亿卢比(约71.1亿美元)的债，向印度国有银行提出要求，要求破产法院决定将钢铁生产商出售给Arcelor Mittal。为破产程序设定的九个月期限现已延长至一年半以上，债权人仍然不知道他们将偿还多少。另一方面，这也将吸引寻求不良资产投资和潜在高回报的外国投资者。Bhushan Power and Steel Ltd、Jyoti Structures以及其他许多公司的债务也陷入了类似的诉讼。虽然破产法是向前迈出的一步，但如果它包括对诉讼范围的限制，它会更有效。
印度有14.5万亿卢比(约2041.6亿美元)的不良资产，其中只有约7300亿卢比(约102.6亿美元)，约占总的不良资产的5%，已经得到解决。然而，到目前为止，由于法律程序不明导致偿还遇阻，银行只收回一半左右的坏账。Kotak投资银行的执行董事Alok Verma说道，如果能够考虑到法律的所有细微差别和可能的结果，那将会很有帮助。另外，Kotak Mahindra集团与寻找印度不良资产的客户合作。
到目前为止，在破产程序中接纳的1198个案件中，只有52个已经批准了解决方案计划。即使是这些案件，还是要向贷方偿还。大多数外国投资者都在等待最终的破产解决方案。但是，一旦Essar Steel问题得到解决，破产法将开创先河。一旦银行的大客户被清理，破产程序将加快。与此同时，银行家们现在正在寻求以大幅折扣出售部分不良资产以获取资金。
印度最大的银行、印度国家银行(State Bank of India)计划将其与欧洲钢铁公司(Essar Steel)的1504亿卢比(21亿美元)风险资金敞口兑换成美元。一位银行家表示，Essar公司的其他贷方正在权衡类似的选择，因为长期诉讼可能会使他们在准备金和利息遭受损失。对于资金匮乏的印度银行来说，采取这样的折扣销售是不划算的。但对于经济而言，由于银行为印度60%以上的信贷需求提供资金，因此借贷成本更高。对此，惠誉评级金融机构主管兼负责人Saswata Guha表示，印度国有银行的核心资本比率已经很弱，这是制约其放贷能力的主要因素，它最终会给印度经济增长带来风险。
