搜狐科技/黄阳
9月25日，小牛电动今日向美国SEC提交招股书，计划在IPO中募集最多1.5亿美元，拟在纳斯达克上市，股票代码“NIU”。
根据官网信息，小牛电动愿景是，在5年内成为全球影响力第一的城市出行品牌。
值得注意的是，小牛电动创始人同时也是其最大股东李一男，在小牛电动起步时期，因涉嫌内幕交易罪入狱两年，目前已不在小牛电动车董事会成员和执行高管名单之中。
B轮融资后就上市？
官网信息显示，小牛电动成立于2014年，是一家智能城市出行解决方案提供商，通过“小牛电动系列车型+小牛电动 APP + 汽车4S级服务标准”，打造一站式全方位服务体系。
目前，小牛电动在售车型包括6款电动摩托，分别为N-GT、N、N+、M、U、UM。全国范围内，小牛电动有600多个销售网点，覆盖超过150个城市，进入海外20多个国家。今年4月，小牛电动宣布，全球用户累计骑行超过10亿公里。
值得注意的是，小牛电动在官网上提出的愿景是：“通过设计和科技，在5年内成为全球影响力第一的城市出行品牌。”
在提交招股书之前，小牛电动已完成B轮融资，总融资额约为1.3亿美元，上一轮融资发生在2017年1月1日，该轮融资金额未知，融资后估值为6亿美元。
李一男持股43.8%
招股书显示，2017年，小牛电动净营收为人民币7.694亿元，净亏损为人民币1.847亿元。2018年上半年，小牛电动净营收为人民币5.571亿元，净亏损为人民币3.149亿元。
2018年上半年，小牛电动运营支出为人民币3.596亿元，高于上年同期的人民币9400万元。其中，销售与营销支出为人民币7020万元，高于上年同期的人民币3590万元；研发支出为人民币5610万元，高于上年同期的人民币2120万元；总务和行政支出为人民币2.333亿元，高于上年同期的人民币3700万元。
股权方面，小牛电动创始人李一男持有小牛电动43.8%股份，为第一大股东；高管及董事团队持股26.5%；纪源资本持有1506.8万股，占总股本的11.2%；Future Capital Discovery Fund I, L.P持有6,902,516股普通股，占总股本的5.1%。
首次公开募股后，小牛电动将采用双股权结构，分为A类普通股和B类普通股。该公司将在首次公开募股中发行A类普通股，首席执行官兼董事会主席李彦、公司董事兼首席技术官胡依林、设计副总裁刘传凯将持有全部的B类普通股。小牛电动的A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同，A类普通股含1股表决权，不可转换为B类普通股；B类普通股含4股表决权，可转换为A类普通股。
小牛电动表示，此次公开募集资金将用于升级和扩展生产设施，进行研发、渠道网络扩张投入，以及一般企业用途。
李一男出狱后转身创投
小牛电动创始人同时也是其最大股东李一男，目前却已不在小牛电动车董事会成员和执行高管名单之中。
公开资料显示，李一男曾任华为华为常务副总裁、百度CTO、中国移动12580CEO、无限讯奇CEO等职位。
2014年，李一男创办牛车科技（小牛电动），隔年，因涉嫌内幕交易罪，李一男被警方刑事拘留，2017年1月，深圳市中级人民法院二审判处李一男有期徒刑两年六个月，并处罚金750万元，2017年12月，李一男出狱。
出狱3个月后，李一男辞掉牛电科技创始人、CEO等职务，但仍保留股份，转而加盟梅花天使创投并担任合伙人职务，负责旗下成长基金投资业务。
从2015年6月被刑事拘留，到2017年12月出狱，李一男缺席的两年时间里，小牛电动完成了两轮数千万人民币的B轮融资，并发布过4款电动车新品。
此前，小牛电动CEO李彦在接受参访时候表示，李一男现阶段的兴趣更多的是在投资领域，虽然仍是小牛电动的股东，但他不在董事会也不参与内部讨论。
